互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，傳統(tǒng)銀行奮力反擊，股市升溫但熱點(diǎn)難尋，金價(jià)漲漲跌跌難賺錢……春節(jié)在即，年味濃郁，回望馬年，展望羊年，理財(cái)需要新思路。年終獎(jiǎng)即將發(fā)放，市民錢包豐盈，在變幻莫測(cè)的金融市場(chǎng)下，市民究竟如何撥開(kāi)迷霧找到掘金大道呢?

用頂尖理財(cái)師的話來(lái)說(shuō)，不管是賺大錢還是賺小錢，投資者既要關(guān)注投資理財(cái)?shù)拇笠暯恰⒋蠓较颉⒋蟛呗裕惨P(guān)注投資理財(cái)?shù)男〖?xì)節(jié)(大視角之下的小環(huán)節(jié))、小主意(大方向之下的小變通)、小算盤(大策略之下的小計(jì)謀)。2015年降息與降準(zhǔn)或成為全年貨幣政策的主旋律，在大視角下，如何賺“小”錢呢?銀行頂尖理財(cái)師支招：基金定投熨平風(fēng)險(xiǎn)，收益不掉隊(duì);購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品貨比三家，同期限同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品優(yōu)中選優(yōu)。

年終獎(jiǎng)盡快轉(zhuǎn)存定期

楊玉菡是中行山東省分行私人銀行家團(tuán)隊(duì)私人銀行家，在她看來(lái)，新的一年要想賺“小”錢，投資者需出奇制勝，緊跟政策。

楊玉菡介紹說(shuō)，2015年的大視角就是降息與降準(zhǔn)或?qū)⒊蔀槿曦泿耪叩闹餍伞６…h(huán)節(jié)方面，央行宣布自2月5日起，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。楊玉菡認(rèn)為，央行此次降準(zhǔn)既出其不意，但又在情理之中。這更加印證了2015年貨幣政策寬松的方向。

那么，對(duì)于投資者而言，是否需要跟上央行的節(jié)奏適當(dāng)調(diào)整投資理財(cái)?shù)牟秸{(diào)呢?“最直接的莫過(guò)于將2015年的儲(chǔ)蓄存款計(jì)劃進(jìn)行適時(shí)調(diào)整了。”楊玉菡說(shuō)，根據(jù)央行的節(jié)奏，降準(zhǔn)之后，降息還會(huì)遠(yuǎn)嗎?因此如果2015年度家庭安排了定期儲(chǔ)蓄存款的計(jì)劃，建議結(jié)合春節(jié)前年終獎(jiǎng)的發(fā)放盡快安排轉(zhuǎn)存定期，莫要等到突如其來(lái)的降息發(fā)生后追悔莫及。

用基金定投熨平風(fēng)險(xiǎn)

2015年的“大方向”是權(quán)益類市場(chǎng)投資熱點(diǎn)此起彼伏，主題型投資機(jī)會(huì)涌現(xiàn)，股票型公募基金整體表現(xiàn)值得期待。楊玉菡認(rèn)為，大方向之下的小變通就是用基金定投熨平風(fēng)險(xiǎn)，保證收益不掉隊(duì)。

“2015年股票市場(chǎng)將成為最值得關(guān)注的投資市場(chǎng)之一，但是快速的板塊輪動(dòng)無(wú)疑給普通投資者帶來(lái)了極大的挑戰(zhàn)，‘滿倉(cāng)踏空’者比比皆是。”楊玉菡說(shuō)。那么借助專業(yè)投資品種股票型公募基金是否為不錯(cuò)的選擇呢?楊玉菡支招說(shuō)，如果仍然對(duì)于股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)有所顧慮，不妨變通一下，選擇基金定投。借助投資模式的改變，熨平風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)享受波動(dòng)相對(duì)較小的收益回報(bào)，持續(xù)的小錢投入也能制造大聲勢(shì)。

農(nóng)業(yè)銀行青島市分行私人銀行部財(cái)富顧問(wèn)高文哲提到，在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展下，銀行也逆流而上，當(dāng)前銀行端發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品大多數(shù)也實(shí)現(xiàn)了贖回實(shí)時(shí)到賬，例如農(nóng)行“安心快線步步高”產(chǎn)品，每個(gè)工作日可以申購(gòu)贖回，贖回實(shí)時(shí)到賬，根據(jù)持有期限長(zhǎng)短不同，年化收益率可以達(dá)到2.35%—4.65%。

購(gòu)買銀行理財(cái)貨比三家

用楊玉菡的話說(shuō)，2015年 “大策略”就是：購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品貨比三家，同期限同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品優(yōu)中選優(yōu)。而“小計(jì)謀”是選購(gòu)固定收益銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，對(duì)于投入資金的真實(shí)時(shí)間成本要心知肚明。

“由于銀行固定收益理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于投資者資金的真實(shí)占用時(shí)間，往往是大于產(chǎn)品說(shuō)明書上的理財(cái)期限的，因此，打響理財(cái)小算盤，算出實(shí)際的年化收益率再做最終選擇。”楊玉菡舉例說(shuō)，例如一家銀行固定收益理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書上列明，產(chǎn)品投資期限為365天，預(yù)期年投資收益率為6%，認(rèn)購(gòu)期為2月1日-7日(假設(shè)認(rèn)購(gòu)期不計(jì)活期存款利息)。“如果投資者2月1日買入，則投入資金的真實(shí)占用時(shí)間是372天，從而實(shí)際的年化收益率是5.89%，而不是6%。”

記者從多家銀行了解到，隨著 “春節(jié)模式”啟動(dòng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品迎來(lái)一波較為不錯(cuò)的行情。比如平安銀行等均推出了收益率達(dá)到6%的理財(cái)產(chǎn)品，期限從90天到365天不等，而華夏銀行等推出的理財(cái)產(chǎn)品收益率也接近6%。銀行理財(cái)人士提醒說(shuō)，此次降準(zhǔn)可在一定程度上緩解市場(chǎng)近期的資金緊張壓力，但股票市場(chǎng)IPO以及春節(jié)前資金緊張等因素依然存在，銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益水平可能不會(huì)馬上大幅下降。但是長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，未來(lái)政策預(yù)期是降準(zhǔn)降息趨勢(shì)，投資者可以趁春節(jié)前行情，選擇半年或一年以上投資期限較長(zhǎng)、預(yù)期收益率又較高的理財(cái)產(chǎn)品，從而鎖定較高的投資收益。

聚沙成塔 不以錢小而不賺

“聚沙成塔，集腋成裘，要想財(cái)富增值保值，不能因錢小而不賺。”昨日上午，招行遼陽(yáng)西路支行行長(zhǎng)王暉分享個(gè)人理財(cái)經(jīng)時(shí)說(shuō)。王暉行長(zhǎng)表示，資產(chǎn)配置比產(chǎn)品更重要，在滿足現(xiàn)金流和剛性支付需求的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人收入資產(chǎn)狀況、家庭結(jié)構(gòu)、進(jìn)行資產(chǎn)的優(yōu)化配置，搭建一個(gè)資產(chǎn)配置“金字塔”，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)定增值。

“在資產(chǎn)配置‘金字塔’中，首先以現(xiàn)金、存款(含貨幣類產(chǎn)品)、意外保障和重疾保障為基礎(chǔ)，作為金字塔的底座，保障流動(dòng)性支出，同時(shí)以保險(xiǎn)的方式分散家庭穩(wěn)定收入提供者及家庭成員的意外和疾病風(fēng)險(xiǎn)。”王暉表示，第二層可配置理財(cái)產(chǎn)品、教育金、養(yǎng)老年金，各類期限理財(cái)產(chǎn)品形成的理財(cái)組合，幫助投資者獲得風(fēng)險(xiǎn)可控的穩(wěn)定收益，教育金和養(yǎng)老金作為長(zhǎng)期年金類投資，以今天的收入保障未來(lái)的支出，同時(shí)抗通脹、可豁免、避稅負(fù)、保資產(chǎn);第三層是債券基金以及實(shí)物金銀;第四層是股票股指基金;最后一層是股票、期貨、期權(quán)、私募等可以獲得更高收益的產(chǎn)品。

王暉告訴記者，金字塔的結(jié)構(gòu)，越往底層風(fēng)險(xiǎn)越小，越往塔尖收益越高，每個(gè)投資者都需要根據(jù)自身情況，分析金字塔的搭建是否穩(wěn)健，哪弱補(bǔ)哪兒，財(cái)富結(jié)構(gòu)才越穩(wěn)固。

而針對(duì)目前良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，王暉提醒說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融是目前的大趨勢(shì)，但投資者一定要謹(jǐn)記，天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐，投資者不要貪戀一時(shí)的高收益，一定要對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)的安全性及理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)有充分的認(rèn)知，綜合考慮后再做選擇。

本版撰稿攝影 記者 錫復(fù)春