中國人民銀行決定，自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)至5.6%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.75%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.1倍調(diào)整為1.2 倍;其他各檔次貸款和存款基準(zhǔn)利率相應(yīng)調(diào)整，并對基準(zhǔn)利率期限檔次作適當(dāng)簡并。

根據(jù)計(jì)算，以一套房總價(jià)100萬元計(jì)算，首付3成30萬元，需貸款70萬元。按照更改前5年期以上利率6.55%計(jì)算，貸款20年每月需還款5239.64元;貸款30年每月需還款4447.52元。

更改后的5年期以上貸款利率為6.15%，貸款70萬元，貸款20年每月需還款5075.78元，相比利率下調(diào)前少還款163.86元;貸款30年每月需還款4264.6元，相比利率下調(diào)前少還款182.92元。

青島銀行:最高上浮利率

青島銀行實(shí)時(shí)跟進(jìn)央行政策變化，在青島銀行18周年慶行慶音樂會舉行之際，根據(jù)利率調(diào)整浮動區(qū)間的上限，做出存款業(yè)務(wù)全部執(zhí)行人民銀行基準(zhǔn)利率上浮20%最高標(biāo)準(zhǔn)的決定。利率調(diào)整后，一年期存款利率為3.3%，二年期為4.02%，三年期為4.8%。

一直以來，青島銀行以立足地方經(jīng)濟(jì)、立足中小企業(yè)、立足本地居民為經(jīng)營宗旨，在多次降息事件中都成為我市將利率執(zhí)行一浮到最高上限的金融機(jī)構(gòu)，真正做到了最大程度讓利于島城萬千居民，彰顯了山東半島金融業(yè)領(lǐng)航者姿態(tài)。

【央行解讀降低存貸款利率】

1.問：此次政策調(diào)整重點(diǎn)要解決什么問題?

答：當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)運(yùn)行在合理區(qū)間，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整出現(xiàn)積極變化，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)反映“融資難、融資貴”問題仍比較突出。今年7月國務(wù)院推出一系列措施后，有關(guān)方面做了大量工作，“融資難、融資貴”在一些地區(qū)和領(lǐng)域呈現(xiàn)緩解趨勢。但在經(jīng)濟(jì)增長有下行壓力、結(jié)構(gòu)調(diào)整處于爬坡時(shí)期、企業(yè)經(jīng)營困難有所加大的情況下，部分企業(yè)特別是小微企業(yè)對融資成本的承受能力有所降低。解決好企業(yè)特別是小微企業(yè)融資成本高問題，對于穩(wěn)增長、促就業(yè)、惠民生具有重要意義。此次利率調(diào)整的重點(diǎn)就是要發(fā)揮基準(zhǔn)利率的引導(dǎo)作用，有針對性地引導(dǎo)市場利率和社會融資成本下行，促進(jìn)實(shí)際利率逐步回歸合理水平，緩解企業(yè)融資成本高這一突出問題，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展提供中性適度的貨幣金融環(huán)境。

2.問：此次利率調(diào)整是否意味著貨幣政策取向的轉(zhuǎn)變?

答：此次利率調(diào)整仍屬于中性操作，并不代表貨幣政策取向發(fā)生變化。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行保持在合理區(qū)間，物價(jià)漲幅總體呈回落態(tài)勢，中央銀行需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)基本面的運(yùn)行態(tài)勢，靈活運(yùn)用利率工具進(jìn)行微調(diào)，保持適當(dāng)?shù)膶?shí)際利率水平。這是堅(jiān)持和完善正常利率調(diào)整機(jī)制的應(yīng)有之義，也是提高穩(wěn)健貨幣政策針對性和有效性的要求。當(dāng)前國際環(huán)境錯(cuò)綜復(fù)雜，盡管我國經(jīng)濟(jì)也面臨一定下行壓力，但我國經(jīng)濟(jì)體量大，市場空間廣闊，協(xié)同推進(jìn)新型工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的回旋余地很大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也比較強(qiáng)。總體看，我國宏觀經(jīng)濟(jì)仍保持中高速增長，物價(jià)漲幅回落，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級，經(jīng)濟(jì)增長正從要素、投資趨動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。因此不需要對經(jīng)濟(jì)采取強(qiáng)刺激措施，穩(wěn)健貨幣政策取向不會改變。

3.問：此次政策調(diào)整與推進(jìn)利率市場化改革相結(jié)合，有哪些新舉措?

答：實(shí)踐表明，向改革要?jiǎng)恿Γ愿母锎侔l(fā)展，充分釋放改革紅利，是應(yīng)對當(dāng)前國內(nèi)外復(fù)雜形勢、促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)行穩(wěn)致遠(yuǎn)的關(guān)鍵。近年來，我國利率市場化改革不斷取得新進(jìn)展。目前，人民銀行僅對金融機(jī)構(gòu)存款利率實(shí)行上限管理。隨著利率市場化改革不斷深化，市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制逐步健全，金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)不斷完善、自主定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力明顯提升，我國已基本具備將利率市場化改革進(jìn)一步向前推進(jìn)的基礎(chǔ)條件。此次政策調(diào)整正是把貨幣調(diào)控與深化改革緊密結(jié)合起來，寓改革于調(diào)控之中，完善和創(chuàng)新宏觀調(diào)控方式，進(jìn)一步推進(jìn)了利率市場化改革。具體的改革舉措主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：

一是采取非對稱方式下調(diào)貸款和存款基準(zhǔn)利率。此次貸款基準(zhǔn)利率的下調(diào)幅度大于存款基準(zhǔn)利率，是對傳統(tǒng)利率調(diào)整方式的改善，體現(xiàn)了更有針對性地引導(dǎo)市場利率及社會融資成本下行。從貸款利率角度看，基準(zhǔn)利率對于金融產(chǎn)品定價(jià)仍具有重要的引導(dǎo)意義，此次較大幅度下調(diào)貸款基準(zhǔn)利率將直接降低貸款定價(jià)基準(zhǔn)，并帶動債券等其他金融產(chǎn)品定價(jià)下調(diào)。在政策出臺的同時(shí)，人民銀行已要求金融機(jī)構(gòu)從促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的大局出發(fā)，切實(shí)承擔(dān)社會責(zé)任，牢固樹立金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的理念，貫徹落實(shí)好宏觀調(diào)控導(dǎo)向，根據(jù)基準(zhǔn)利率的調(diào)整合理確定貸款利率水平，并通過市場利率定價(jià)自律機(jī)制引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)降低企業(yè)融資成本。從存款利率角度看，存款基準(zhǔn)利率的小幅下調(diào)與利率浮動區(qū)間的擴(kuò)大相結(jié)合，這有利于把正利率保持在適當(dāng)?shù)乃缴希S護(hù)存款人合理的實(shí)際收益，擴(kuò)大居民消費(fèi)，提振內(nèi)需。

二是存款利率浮動區(qū)間上限由基準(zhǔn)利率的1.1倍擴(kuò)大至1.2倍。這是自2012年6月存款利率上限擴(kuò)大到基準(zhǔn)利率的1.1倍后，我國存款利率市場化改革的又一重要舉措。存款利率浮動區(qū)間擴(kuò)大后，若商業(yè)銀行用足上浮區(qū)間，則上浮后的存款利率與調(diào)整前水平相當(dāng)。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間也進(jìn)一步拓寬，有利于促進(jìn)其完善定價(jià)機(jī)制建設(shè)、增強(qiáng)自主定價(jià)能力、加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型并提高金融服務(wù)水平，同時(shí)也有利于健全市場利率形成機(jī)制，更好地發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。

三是簡并存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次。結(jié)合存貸款基準(zhǔn)利率各期限檔次的使用情況及其重要性等因素，此次對存貸款基準(zhǔn)利率的期限檔次進(jìn)行了簡化和合并，不再公布五年期定期存款基準(zhǔn)利率，并將貸款基準(zhǔn)利率簡并為一年以內(nèi)(含一年)、一至五年(含五年)和五年以上三個(gè)檔次。這將進(jìn)一步拓寬金融機(jī)構(gòu)的自主定價(jià)空間，有利于引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，提高市場化定價(jià)能力;也有利于強(qiáng)化市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)，健全利率政策傳導(dǎo)機(jī)制，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化改革創(chuàng)造有利條件。

4.問：下一步如何繼續(xù)推進(jìn)利率市場化改革?

答：歷經(jīng)十幾年的持續(xù)推進(jìn)，我國的利率市場化改革已經(jīng)取得了重要進(jìn)展。特別是黨的十八大以來，我們在放開利率管制、健全市場化利率形成機(jī)制等方面又邁出了新的步伐。此次將存款利率浮動區(qū)間上限進(jìn)一步擴(kuò)大，不僅有利于更大程度上發(fā)揮市場機(jī)制在利率形成中的決定性作用，也為未來全面放開存款利率管制奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。基準(zhǔn)利率期限檔次的簡并也有利于金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)利率市場化的方向培育和增強(qiáng)定價(jià)能力建設(shè)，這將進(jìn)一步發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。下一步，我們將密切監(jiān)測、跟蹤評估各項(xiàng)利率市場化改革措施的實(shí)施效果，并綜合考慮國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展形勢和改革所需基礎(chǔ)條件的成熟程度，適時(shí)通過推進(jìn)面向企業(yè)和個(gè)人發(fā)行大額存單等方式，繼續(xù)有序推進(jìn)存款利率市場化，同時(shí)進(jìn)一步完善市場化的利率體系和利率傳導(dǎo)機(jī)制，不斷增強(qiáng)央行利率調(diào)控能力和宏觀調(diào)控有效性。

利率市場化改革也是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程，需要與其他改革統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、協(xié)同推進(jìn)。為此，要加強(qiáng)各項(xiàng)改革措施的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，形成改革合力，最終建立充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用和更好發(fā)揮政府作用的體制機(jī)制。

【科普：央行下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率的影響】

有利于購房人獲貸款支持

下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率將在一定程度上增加貨幣供應(yīng)量，有利于開發(fā)商獲得開發(fā)貸款，有利于購房人獲得銀行按揭貸款的支持，不過，具體會給開發(fā)商和購房人帶來多大的資金支持，還要看政府關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控的政策和銀行具體的貸款政策。從當(dāng)前房地產(chǎn)市場的實(shí)際狀況看，下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率可能適度加強(qiáng)對自住型購房人的按揭貸款支持。

銀行放貸資金增多

當(dāng)央行下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率時(shí)，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就上升。其結(jié)果是社會銀根偏松，貨幣供應(yīng)量加大，利息率降低，投資及社會支出都相應(yīng)增加。銀行靠貸款擴(kuò)張來賺取利潤。

有助于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長

下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率將有助于釋放流動性，有助于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長。在外需不穩(wěn)、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩的關(guān)鍵點(diǎn)上，央行通過下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率傳遞出穩(wěn)增長的信號，是央行貨幣政策微調(diào)的進(jìn)一步體現(xiàn)。

【聲音：央行降息又降準(zhǔn)房價(jià)再跌可能性為0】

11月21日，央行宣布降息又降準(zhǔn)，中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析認(rèn)為，房地產(chǎn)正迎接心理及實(shí)際雙重最大利好。

首先：貸款實(shí)際利好。

以貸款100萬、20年計(jì)算，如果按照基準(zhǔn)利率計(jì)算，購房者之間可以減少月供234月每月，合計(jì)20年可以減少4萬的利息支出。

而且因?yàn)槿娼禍?zhǔn)，銀行將增加貸款額度，對于購房者來說，首套房的利率折扣將明顯增加。預(yù)計(jì)一線城市9折將成為主流，甚至有出現(xiàn)85折或者8折的可能性。對于購房者來說，這種直接的信貸刺激影響非常大。

另外從心理層面講，本次降息降準(zhǔn)，力度空前，對于購房者來說，疊加之前的取消限購、限貸政策影響，購房者很可能再次恐慌入市。

其次：降息通道已經(jīng)開啟，樓市將獲益最大

已經(jīng)明顯企穩(wěn)升溫的樓市，在再次降息的影響下難免出現(xiàn)再次的暖上加暖現(xiàn)象，雖然10月公布的房價(jià)指數(shù)顯示房價(jià)依然在調(diào)整，但一線城市特別是北京的二手房價(jià)格已經(jīng)環(huán)比上行，這種情況下，降息降準(zhǔn)將放大市場利好，購房者對市場的預(yù)期將明顯向好。

對于購房者來說：目前層出不窮的刺激政策，預(yù)期難以避免會出現(xiàn)一定程度的入市恐慌，入市的積極性會繼續(xù)提高，房價(jià)難以再跌，量價(jià)齊漲的可能性非常大。松動的信貸政策使得購房者難以再期待價(jià)格下調(diào)回歸合理。

一二線城市，樓市資金面將明顯好轉(zhuǎn)。房價(jià)再跌的可能性接近于0。三四線因?yàn)閹齑娼^對值過高，這種情況下，即使信貸刺激，出現(xiàn)全面回暖的可能性也不大。

購房者對購房行為的決策除了居住需求外，最主要的是對房價(jià)的預(yù)期。而在我國這么多年房地產(chǎn)發(fā)展的過程中，影響房地產(chǎn)價(jià)格的主要是經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策，而調(diào)控政策中影響力最大的信貸政策。信貸額度及利率水平可以說是房地產(chǎn)市場的風(fēng)向標(biāo)。

目前不管是中國經(jīng)濟(jì)還是全球經(jīng)濟(jì)均依然不樂觀，央行下調(diào)貸款利率和存款準(zhǔn)備金率意在刺激整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，維持平穩(wěn)上漲，這對大部分開發(fā)商來說是利好消息。目前整體房地產(chǎn)市場的資金鏈依然比較緊張，而貸款利率下調(diào)對極缺錢的開發(fā)商來說是很好的消息，意味著從銀行貸款的利率更低了，融資的成本降低了。房企最困難的時(shí)間已經(jīng)過去。