第1財(cái)金專訊 華泰柏瑞量化優(yōu)選基金擬任基金經(jīng)理田漢卿表示：“11月A股市場(chǎng)會(huì)面臨幾個(gè)挑戰(zhàn)，一是滬港通的兌現(xiàn)，二是股指期貨的交割，還有11只新股申購(gòu)等，今年剩下的一個(gè)多月時(shí)間市場(chǎng)震蕩調(diào)整概率偏大。但明年的股市比較看好，因?yàn)閺拇箢愘Y產(chǎn)配置角度看，國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格見(jiàn)頂基本達(dá)成共識(shí)，投資的需求被遏制;另外信托兌付風(fēng)險(xiǎn)暴露，黃金等大宗商品震蕩下行趨勢(shì)確立;而在國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)增速走弱的情況下，明年真實(shí)利率走勢(shì)很可能下行，則銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率也會(huì)隨之下降。”
田漢卿表示，A股經(jīng)歷了一輪2007年后去泡沫化的漫長(zhǎng)調(diào)整，現(xiàn)在進(jìn)入了估值洼地，特別是主板市場(chǎng)，目前是布局滬深300指數(shù)藍(lán)籌股的良好時(shí)機(jī)。其管理的華泰柏瑞量化指數(shù)增強(qiáng)基金是今年表現(xiàn)極為突出的量化基金之一。據(jù)海通證券統(tǒng)計(jì)，該基金在所有量化基金中信息比率最高(即單位風(fēng)險(xiǎn)收益最高)，說(shuō)明現(xiàn)行的量化策略非常有效。截至11月17日，今年以來(lái)累計(jì)收益率約30%，同期滬深300指數(shù)上漲10.17%，超額收益達(dá)19.41%。自入海通證券超額收益榜以來(lái)，連續(xù)9個(gè)月蟬聯(lián)同類基金的冠軍。
田漢卿認(rèn)為，未來(lái)資金大概率上會(huì)流向估值較低的主板市場(chǎng)，相對(duì)更加利好以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)的基金。“隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的日益開(kāi)放，海外成熟投資者的進(jìn)入對(duì)量化基金來(lái)說(shuō)是一個(gè)利好。像日本、韓國(guó)市場(chǎng)都發(fā)生過(guò)類似案例，大量新增資金持續(xù)性流入有利于量化策略的表現(xiàn)。” (和訊)
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