上周五，在多重利空的沖擊下，上證綜指創(chuàng)三個月來最大單日跌幅。就在不少滿倉的股民“一天賠掉一個月的炒股收益”，準備清倉觀望的時候，近日被證監(jiān)會立案調(diào)查的中信證券、國信證券、海通證券11月29日均發(fā)布公告公告稱，被查系兩融業(yè)務(wù)違規(guī)。當(dāng)天，中證協(xié)也緊急澄清“收益互換遭叫停”消息，稱“叫停”僅限于融資類收益互換，停止新增，存量繼續(xù)履行。

被查券商：被查因兩融業(yè)務(wù)違規(guī)

11月29日，中信證券、海通證券、國信證券3家券商相繼發(fā)布公告，稱遭證監(jiān)會立案調(diào)查是因為在開展融資融券業(yè)務(wù)中涉嫌違反《證券公司監(jiān)督管理條例》第八十四條“未按照規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務(wù)合同”的規(guī)定而被立案調(diào)查。

證監(jiān)會上周五確認了有關(guān)券商“收益互換遭叫停”的消息，市場人士對此討論熱烈，在細節(jié)上存在諸多爭議。甚至有觀點稱，A股可能遭遇類似前期清理配資時的巨大震動。中國證券業(yè)協(xié)會29日緊急發(fā)聲作出詳細解釋，“叫停”僅限于融資類收益互換，停止新增，存量繼續(xù)履行、但不延期，目前存量未了解規(guī)模約785億元。

證券業(yè)協(xié)會場外市場專業(yè)委員會表示，清理主要包括四個方面：一是停止新增此類業(yè)務(wù);二是存量業(yè)務(wù)可按合同繼續(xù)履行，但不得延期;三是對于客戶的融資需求，可以通過融資融券業(yè)務(wù)在場內(nèi)規(guī)范進行;四是其他滿足客戶風(fēng)險管理等合理需求的場外衍生品業(yè)務(wù)仍可正常、規(guī)范開展。

申萬宏源：75天完成上市是誤讀

上周五，證監(jiān)會出臺九條“鐵律”規(guī)范發(fā)審權(quán)力。其中提到：證監(jiān)會對各審核環(huán)節(jié)提出明確時限要求，在正常審核狀態(tài)下(因政策原因停發(fā)或調(diào)整的除外)，從受理到召開反饋會不超45天，從發(fā)行人落實完畢反饋意見到召開初審會不超20天，從發(fā)出發(fā)審會告知函到召開發(fā)審會不超10天。媒體解讀為“IPO申報到上市最快75天”。對此，申萬宏源28日表示，媒體75天的解讀是錯誤的，按照新規(guī)定，假設(shè)有兩輪反饋，從受理材料到發(fā)審會召開基本上要6個月：45天+1個月+20天+1個月+20天+1～2周+10天。

申萬宏源表示，相較于之前，審核速度的確是提速了、周期縮短了，例如在2012年發(fā)行較為順暢的年份，基本上需要1年的時間。初審會到發(fā)審會通知函以及發(fā)批文，這兩段時間期限沒有給出，這對于調(diào)整二級市場的股票供給留下余地。不排除還有窗口指導(dǎo)的可能。

國泰君安：履行“自營盤不減持”

證監(jiān)會發(fā)言人張曉軍在上周五的新聞發(fā)布會上證實，證監(jiān)會日前下發(fā)了《關(guān)于取消證券公司自營股票每天凈買入要求的通知》。國泰君安證券相關(guān)高管人員表示，監(jiān)管要求與公司自主承諾是兩碼事。監(jiān)管機構(gòu)推出這一舉措后，國泰君安證券仍將繼續(xù)履行21家券商聯(lián)合公告中“上證綜指在4500點以下，在2015年7月3日余額基礎(chǔ)上，證券公司自營股票盤不減持，并擇機增持”的承諾。據(jù)我們了解，業(yè)內(nèi)同行也一致認同，這一聯(lián)合公告是證券公司自發(fā)作出的承諾，對股票市場平穩(wěn)渡過異常波動時期發(fā)揮了正面作用，未來將繼續(xù)履行承諾，積極進行自營股票交易，股票自營規(guī)模不會低于7月3日余額，承擔(dān)在市場中應(yīng)有的社會責(zé)任。記者 步云