由于經濟減速期實體經濟投資回報率下降，今年以來所有投資品種的收益率都在持續下滑，且這一趨勢仍將延續。在這種情況下，居民應該如何投資理財，又該如何平衡收益和風險?

數據顯示，余額寶收益率從年初4%以上降到2.75%;據銀率網統計，11月七成以上在售的銀行理財產品預期收益率在4.5%上下，較年初明顯下滑;網貸之家報告顯示，P2P產品平均收益率也從年初15%左右降到12%左右。

“余額寶早期收益率都在6%以上，前年我開始投P2P產品，那時收益率普遍還在25%左右，現在收益率都打了對折。”上海市民王女士說。

“收益率下降還只是一方面，像信托這樣相對高收益率的產品，一經發布瞬間就被‘秒殺’。而時下不少P2P平臺還出現了沒標可投現象，‘資產荒’在整個理財市場蔓延。”嘉銀金融聯合創始人劉瑤說。

你不理財，財不理你，投資低收益率時期，投資者更應該通過理財投資實現財富保值增值。

中國農業銀行理財師卓超奇建議，保守型投資者可從定期存款、國債向互聯網“寶寶類”產品、銀行理財產品分散;穩健型投資者可從銀行理財產品向互聯網金融產品、混合型基金分散;進取型投資者在合理分散配置資產的基礎上，可適當提高股票或股票型基金的投資比例。

理財師建議，購買1年期以上的中長期品種銀行理財產品。記者查閱，近段時間股份制商業銀行發行的3個月期以下的理財品種數量減少，中長期品種開始增多，不少中長期產品收益率達到了5%。購買期限長的理財產品、固定收益理財產品，可以提前鎖定高收益，對沖未來收益持續下滑的風險。

股票對老百姓理財而言可謂“愛恨交加”，不過業內人士還是給出了未來要加大股票資產配置的建議。

海通證券首席經濟學家李迅雷分析，大陸居民財富中股票類資產占比太低，雖然近年來銀行理財、信托等產品出現使得居民財富結構向著多元化發展，但房地產 、存款仍是居民財富中占比最大的部分。人口老齡化趨勢將助推居民財富從實物資產流向金融資產。

李迅雷認為，金融資產將日益成為居民投資主流，因為不管是債券還是股票，價格都將受益于利率的下降和人口因素。建議股票投資聚焦“十三五”轉型期三大亮點——制造升級、信息經濟、現代服務業，散戶要減少買賣頻次，降低換手率，長期持有。

業內人士指出，低收益時代，投資者更要擦亮眼，先評估自身的風險承受能力，再根據能力選擇不同的理財品種。

“風險和收益相匹配，低風險低收益，高風險高收益，這是理財投資的黃金原則。”劉瑤表示，當前在“資產配置荒”背景下出現了諸多金融詐騙案例，以高收益、低風險為誘餌吸引投資者，顯然都違背了上述原則。投資者應降低預期收益率，多補充金融知識，不盲目追求高收益。據新華社