經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群 中國人民銀行決定，自2015年5月11日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣(6.2094, 0.0028, 0.05%)貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.1%;一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.25%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.3倍調(diào)整為1.5倍;其他各檔次貸款及存款基準(zhǔn)利率、個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。那么降息對每個(gè)人的理財(cái)都產(chǎn)生哪些影響呢?

銀行理財(cái)產(chǎn)品：短期不易下跌

降息雖然會使得長期資金利率下跌，會帶動(dòng)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下調(diào)。但優(yōu)選財(cái)富高級理財(cái)經(jīng)理陸雙健認(rèn)為，從短期看，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率將會維持相對穩(wěn)定的水平，不容易下跌，主要原因有以下幾點(diǎn)，第一從銀行理財(cái)?shù)耐断蚩矗S著二級市場的火熱銀行理財(cái)掛鉤股市的產(chǎn)品在增加，而在二級市場收益率相對高位的狀況下，低收益的銀行理財(cái)難以被客戶接受，所以這類理財(cái)產(chǎn)品的收益短期難以下調(diào)。

降準(zhǔn)降息繼續(xù)給市場資金面帶來相對較為寬松的態(tài)勢，市場短期利率將保持在低位，短時(shí)間難以企穩(wěn)回升，對貨幣基金而言，銀行協(xié)議存款資產(chǎn)無法為貨幣基金帶來較高的收益，而債券資產(chǎn)調(diào)整能力較強(qiáng)的貨幣基金通過減持表現(xiàn)較好的債券資產(chǎn)可以獲取超額收益。業(yè)績表現(xiàn)較為平穩(wěn)，資產(chǎn)規(guī)模適中，并且債券類資產(chǎn)和銀行協(xié)議存款資產(chǎn)配臵較為均衡的貨幣基金將會有更高的收益。

股市：劇烈震蕩

相對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，央行[微博]貨幣政策對股市的影響或許更為直接。4月20日的降準(zhǔn)已令股市連續(xù)數(shù)個(gè)交易日劇烈震蕩。

“對股市必然是重大利好，當(dāng)然降息后第一天股市是否上漲不好說，可能還會再次表現(xiàn)為劇烈震蕩。” 中金所[微博]宏觀研究員趙慶明[微博]說道。

房地產(chǎn)：多方受益

降息無疑會使按揭貸款者收益。降息有利于購房者資金成本降低，將提高市場的購房需求。陸雙健認(rèn)為，在當(dāng)前房地產(chǎn)的支柱產(chǎn)業(yè)地位暫時(shí)無可替代的背景下，從中央政府到地方政府，今年更加重視房地產(chǎn)對于經(jīng)濟(jì)能夠發(fā)揮平穩(wěn)器的作用。在目前房地產(chǎn)市場資金鏈整體緊張的情況下，貸款利率的下調(diào)將意味著開發(fā)商融資成本的降低，緩解資金壓力。房地產(chǎn)的穩(wěn)定，也將是中國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。從目前房地產(chǎn)市場的表現(xiàn)看，降息之后房地產(chǎn)市場尤其是一線房地產(chǎn)市場再次活躍，房價(jià)也出現(xiàn)止跌回升的態(tài)勢，整體來看，在降息的大背景下房地產(chǎn)市場的會再次迎來回暖，但受目前整體庫存以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，房地產(chǎn)回暖的持續(xù)性和力度有限。

互聯(lián)網(wǎng)金融：甄別風(fēng)險(xiǎn) 謹(jǐn)慎投資

聚愛財(cái)CEO任衡認(rèn)為，由于銀行風(fēng)控嚴(yán)格，降息并不意味著小微企業(yè)從銀行貸款會容易。整體而言，降息會增加流動(dòng)性，對互聯(lián)網(wǎng)金融來說是個(gè)好消息，可以吸引更多的投資人，從而吸引更多的資金到互聯(lián)網(wǎng)金額平臺理財(cái)。但是作為投資人，不能盲目追求高收益的理財(cái)產(chǎn)品，在甄選安全平臺的同時(shí)，應(yīng)該分散投資，合理配置期限和種類，保證自身的流動(dòng)性和安全性的基礎(chǔ)上力求利益最大化。