從2012年年底開始，擁有多張大額信用卡的呂華在看似毫無關系的兩者之間找到了“平衡點”—利用信用卡透支額度在P2P平臺理財。信用卡和P2P投資，原本看上去風馬牛不相及的兩個事物卻結合到了一起，衍生出“信用卡P2P”這種新的投資模式。

平臺對充值“邊禁邊允”

與通過傳統渠道套現后投資P2P相比，投資人直接使用信用卡投資P2P的行為，在大成律師事務所金融領域律師肖颯看來，本質上仍是“使用信用卡套現”。銀監會曾明確規定，商業銀行個人信用卡透支應當用于消費領域，不得用于生產經營、投資等非消費領域。

記者11月6日在美貸網隨機選擇了一個名為“好借好還標”的項目進行體驗，點擊“立即投標”后，需要先為賬戶充值，充值頁面下方寫著一段提示：“美貸網禁止信用卡套現、虛假交易行為，一經發現將予以處罰，包括但不限于：限制收款、凍結賬戶、永久停止服務，并可能影響相關信用記錄。”

但記者分別打開頁面上國付寶、環迅支付、易生支付、寶付四個第三方支付通道，顯示均可使用合作銀行的信用卡充值。

對于 “能否直接使用信用卡投資”，美貸網線上客服人員也給出肯定的答案：“信用卡可以充值投資，但要看銀行有沒有和第三方平臺合作，有合作的就支持。”

央行禁止信用卡充值網貸

而P2P平臺的“禁止”提醒，與去年6月央行下發的 《支付業務風險提示—加大審核力度提高管理水平防范網絡信貸平臺風險》有關。

“從去年開始，一些我投資過的P2P平臺，就關閉了信用卡充值通道，據說是受政策影響，合作的第三方支付機構暫停了這項業務。”呂華告訴記者，“那段時間為了尋找其他能用信用卡充值的平臺，我差不多看了100家平臺。”

“客戶將信用卡透支資金用于網絡信貸投資，使得銀行信貸資金變相進入網絡信貸領域，在操作上已涉嫌信用卡非法套現，特別是當貸款人和借款人為同一人時，網絡信貸平臺容易成為信用卡非法套現平臺，一旦借款逾期或形成壞賬，將導致網絡信貸風險向銀行體系傳導。”《風險提示》指出。

投資人面臨多重風險

業內人士認為，信用卡P2P對投資人來說，存在著多重風險。

“使用信用卡投資網貸平臺的投資人會在記賬起始日幾乎使用完信用卡全部的額度，資金使用在同一個地方，并且每個月規律性地如此操作，這類行為會被銀行監控到。”董崢指出，信用卡投資網貸將會造成個人信用風險，輕則降低透支額度，產生不良征信記錄，重則將取消信用卡。

中國政法大學金融法教授劉少軍認為，一旦使用信用卡投資的P2P平臺發生風險事件，投資人將承擔巨大的信用卡償付風險。

“如果一位投資者信用卡P2P的5萬元投資不能及時收回本金，那么將面臨的信用卡利息支出，對應的利率一般為18%左右，也就是說一個月需要750元的利息支出，這比一般P2P網貸項目13%的利率還高。”劉少軍舉例道。

此外，依據刑法規定，持卡人以非法占有為目的，超過規定限額或者規定期限透支，并且經發卡銀行催收后仍不歸還的行為，構成惡意透支，數額較大的，構成信用卡詐騙罪。