本報記者 王曉 北京報道

近日，伴隨著國內一線城市房產價格大幅上揚，部分房產中介或P2P平臺為購房者提供的“首付貸”被推上風口浪尖。有聲音指責這些產品為炒房客提供了杠桿資金，一定程度上助推了房市的火熱。

“我們會與相關部門一起，結合即將開始的互聯網金融的專項整治活動，對房地產中介機構、房地產開發企業以及他們與P2P平臺合作開展的金融業務開始進行清理和整頓，打擊為客戶提供首付貸融資、加大購房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。”

3月12日，在十二屆全國人大四次會議新聞中心記者會上，央行副行長兼國家外匯管理局局長潘功勝對“首付貸”等問題作出明確表態。

21世紀經濟報道記者獲悉，繼北京、上海、深圳后，廣東其他地區也對“首付貸”等房產配資情況進行摸底調查。

在央行表態前后，市場上此前較為知名的提供“首付貸”產品的平臺如鏈家、我愛我家、中原地產、搜易貸等均停止該產品提供。不過，業內人士表示，由于配資資金來源多樣，“首付貸”或難以被完全監管到。

多地摸底“首付貸”

3月12日，搜狐旗下P2P平臺搜易貸宣布，即日起停止接受首付貸借款申請。此前，該產品以信用貸款為主，可申請總房價的10%-20%，金額不超過50萬元。而平臺上的“贖樓貸”、“賣房貸”、“抵押消費貸”等產品仍正常提供。

世聯行官網顯示，其為客戶提供新房置業貸，補充客戶購置新房過程中的現金短缺，一般可貸50萬元以內，期限在3-36個月，最高可貸150萬元。其官網并未顯示該產品是否停止，21世紀經濟報道記者致電其客服無人接聽。

除搜易貸之外，包括鏈家、我愛我家等在內的多家中介在近期均停止提供首付貸產品。

作為給購房者首付提供貸款的產品，首付貸幫助購房者補齊首付款中的缺口，待客戶資金充裕或房產升值后償付。以一套100萬元的房產為例，首付需要20萬元，如果購房者本身只有10萬元首付，通過首付貸可獲得10萬元貸款，即可成功完成購房。杠桿比例甚至達到1∶10。

首付貸到底有何風險?

央行行長周小川在記者會上表示，客戶的首付不能是借的，借來的首付改變了借款和自有資本的比例，也改變了未來的償還能力。客戶月供不僅要還銀行的錢，還要先還首付貸。“從銀行角度來講，如果沒有對你的客戶做到足夠的了解，你也承擔了過大的風險，從銀行內部管理來講，也是操作有錯誤的。”

周小川還表示，一方面關注P2P等平臺是否具有做貸款等業務的相關資質，另一方面關注其資金來源。如果動用的是一部分人委托的資金，要和委托人講明資金投向，是否會給出資方帶來巨大的風險。

到底是房價攀升促進了首付貸的火熱，還是首付貸火熱推動了房價走高，當前難下定論。但是，首付貸一定程度上加大了杠桿，在房價下跌時，購房者有動力不去償還貸款，造成風險。

加杠桿購房引起監管部門關注，全國多個地方對于涉及首付貸融資的情況進行摸底排查。

21世紀經濟報道記者了解到，包括北京、深圳、上海、廣州等地對房市貸款產品、模式、金額進行統計，并指導機構注意風險防控。

廣東省小貸行業協會秘書長謝德昕對21世紀經濟報道記者表示，該協會剛剛對省內部分股東涉房地產行業的小貸公司進行了摸底，不過暫未有明確的指引意見出臺。“初步摸底情況是沒有公司涉及此類業務。”

謝德昕表示，國家政策近期下調了首付比例，已經加了一定的杠桿，如果通過首付貸這樣的產品繼續加杠桿，也會對國家政策的執行產生干擾。

此外，由于經濟形勢下滑，當前該地區多數小貸公司經營也趨于保守，多采用抵押貸款。該協會也提醒會員，首付貸等貸款形式超出一般的警戒水平，應謹慎處理。

中國人民大學重陽金融研究院合作研究部主任劉英也對21世紀經濟報道記者表示，監管層對于互聯網金融的監管，既考慮到互聯網金融對傳統金融的創新和金融效率的提高，一定程度上滿足了部分實體企業的融資需求，又擔心出現風險端倪時引發連鎖反應，擔心交叉感染。在當前房地產企業以及首付貸等情況新暴露出來，也讓監管層不得不重新考慮互聯網金融的相關指導意見。

多種資金來源難控

在監管層嚴控首付貸等風險下，首付貸并未銷聲匿跡。

合富輝煌發展研究中心高級總監殷一戌對21世紀經濟報道記者表示，首付款配資有多種資金來源，比如物業抵押、P2P平臺融資、銀行信用卡或小貸公司等，其次還有開發商自行操作或大型房產代理公司、中介等提供的首付貸款。

“目前來看，這些業務并未完全停止，只是部分可能推得很低調。”他表示。

21世紀經濟報道記者了解到，當前部分銀行及互聯網金融平臺相繼提供信用類消費貸款，授信額度也在幾萬元到十幾萬元不等。有平臺人士表示，主要關注貸款人的償還能力，但對于貸款用途很難控制。這些消費貸款也可能會流向房市，成為首付款的一部分。

殷一戌表示，以借款機構來劃分，首付貸提供者主要有各種金融機構和房地產相關企業。房產相關企業由于掌握房產相關情況，對客戶的風險把控能力相對較強，但其提供的產品更為隱蔽，難以被監管到。

深圳前海大數金融服務有限公司總裁柳博對21世紀經濟報道記者表示，在房產交易中，中介為了促成交易盡快達成以獲取傭金，便采用過橋墊資、找銀行合作等多種方式幫助買房者或售房者墊交資金。這便是中介機構從事金融業務的沖動。

柳博告訴21世紀經濟報道記者，房產經紀服務、交割服務和金融服務是三個不同的領域，在美國等成熟市場由相互獨立的不同機構從事。但在國內缺乏相關監管，多家中介業務做大以后，將三者都包攬下來，也可能侵犯消費者權益。為提高房產交割效率同時避免風險，房產中介可以將自身為客戶提供的融資平臺分離出去，引入產權交易保險制度，提升房產交割效率的同時避免雙方損失。

柳博還表示，美國次貸危機是經過多年累計加杠桿，市場上有足夠多的房產都是高杠桿時才會導致的。而此前國內的首付比例較高，銀行積累有足夠的安全墊。目前來看，銀行業在房貸領域的風控仍然較高，不必過分擔心。