中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司2月18日在上海正式成立。現(xiàn)階段正在推進(jìn)的中國(guó)遠(yuǎn)洋、中遠(yuǎn)太平洋、中海發(fā)展和中海集運(yùn)4家上市公司的重組，所涉及資產(chǎn)交易74項(xiàng)，交易金額600億元，堪稱中國(guó)資本市場(chǎng)有史以來(lái)最為復(fù)雜的交易。本次重組的難點(diǎn)是什么?新集團(tuán)如何提升盈利能力、將釋放多少規(guī)模效應(yīng)?
兩大航運(yùn)巨頭抱團(tuán)突圍
中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)有限公司18日在上海正式成立。許立榮任集團(tuán)董事長(zhǎng)、黨組書(shū)記，萬(wàn)敏任總經(jīng)理、黨組副書(shū)記，集團(tuán)總部設(shè)在上海。
許立榮18日介紹，2015年8月7日，兩家集團(tuán)涉及的8家上市公司宣布停牌，拉開(kāi)了改革重組的帷幕。2015年12月初，國(guó)務(wù)院正式批復(fù)兩家集團(tuán)實(shí)施重組。近期，相關(guān)上市公司先后召開(kāi)股東大會(huì)，重組方案均獲得高票通過(guò)。中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)擁有總資產(chǎn)6100億元人民幣，員工11.8萬(wàn)人，運(yùn)營(yíng)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)4個(gè)世界第一、6個(gè)世界前列。
中遠(yuǎn)集團(tuán)成立于1961年，遠(yuǎn)洋航線覆蓋全球160多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的1500多個(gè)港口，船隊(duì)規(guī)模居世界第二;中海集團(tuán)于1997年在上海成立，已形成以航運(yùn)為主業(yè)，航運(yùn)與航運(yùn)金融、物流、碼頭、船舶修造、科技信息等多元化產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的格局。
在股票市場(chǎng)上，2月18日午后，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)旗下上市公司股價(jià)迅速拉升。中國(guó)遠(yuǎn)洋、中海集運(yùn)盤中一度漲逾7%，中集集團(tuán)、中海發(fā)展盤中也漲逾5%。受此帶動(dòng)，午后央企改革概念股也出現(xiàn)異動(dòng)，儀電電子、深桑達(dá)A漲停。
重組涉及上市公司整合
重組前的中遠(yuǎn)集團(tuán)、中國(guó)海運(yùn)分別控股5家和3家上市公司，本次重組整合的重點(diǎn)為中國(guó)遠(yuǎn)洋、中遠(yuǎn)太平洋、中海發(fā)展和中海集運(yùn)4家上市公司，主要通過(guò)實(shí)施74項(xiàng)資產(chǎn)交易，交易金額約600億元，涉及員工3.8萬(wàn)人。通過(guò)重組，中國(guó)遠(yuǎn)洋成為包括集裝箱航運(yùn)和碼頭業(yè)務(wù)的集裝箱運(yùn)輸服務(wù)供應(yīng)鏈平臺(tái)，中海發(fā)展成為油氣運(yùn)輸平臺(tái)，中海集運(yùn)成為綜合性航運(yùn)金融服務(wù)平臺(tái)。
本次重組整合涉及上市公司的重組整合、其他業(yè)務(wù)板塊的重組整合。許立榮認(rèn)為，此次重組最主要的難點(diǎn)在于頂層設(shè)計(jì)，包括核心業(yè)務(wù)架構(gòu)、組織架構(gòu)的確定等。
近年來(lái)，需求的疲軟導(dǎo)致干散貨市場(chǎng)持續(xù)低迷，而上一輪國(guó)際干散貨航運(yùn)市場(chǎng)牛市以來(lái)積存下的大量運(yùn)力短期內(nèi)無(wú)法消化，預(yù)期未來(lái)國(guó)際干散貨航運(yùn)市場(chǎng)將進(jìn)入低位運(yùn)行的常態(tài)時(shí)期。
海通證券分析師姜明說(shuō)，本次重組將干散貨航運(yùn)業(yè)務(wù)全部從上市公司剝離，有利于優(yōu)化資源配置，提升干散貨航運(yùn)業(yè)務(wù)總體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，全力打造專業(yè)化的散貨運(yùn)輸服務(wù)。
許立榮介紹，整合后，中國(guó)遠(yuǎn)洋將作為集裝箱航運(yùn)事業(yè)群上市平臺(tái)，致力于打造包括集裝箱航運(yùn)和碼頭運(yùn)營(yíng)的集裝箱運(yùn)輸服務(wù)平臺(tái)。通過(guò)整合，集運(yùn)業(yè)務(wù)和碼頭業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)將會(huì)得到最大程度的發(fā)揮，能有效提升中遠(yuǎn)的盈利能力和穩(wěn)定性。
打造“6+1”產(chǎn)業(yè)集群
通過(guò)重組，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)的運(yùn)營(yíng)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)4個(gè)世界第一、6個(gè)世界前列。經(jīng)過(guò)深度整合，新集團(tuán)將重新架構(gòu)全球航運(yùn)物流產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)分工、價(jià)值創(chuàng)造和分配格局。
許立榮介紹，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)成立后，下一步重組的工作主要是圍繞集裝箱運(yùn)輸、船舶租賃、油運(yùn)業(yè)務(wù)、散運(yùn)業(yè)務(wù)、金融業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)板塊開(kāi)展。后續(xù)還會(huì)根據(jù)未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略擇機(jī)對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)整優(yōu)化。
依據(jù)“規(guī)模增長(zhǎng)、盈利能力、抗周期性和全球公司”四個(gè)戰(zhàn)略維度，中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)化確定為航運(yùn)、物流、航運(yùn)金融、裝備制造、航運(yùn)服務(wù)、社會(huì)化、互聯(lián)網(wǎng)+的“6+1”產(chǎn)業(yè)集群。
據(jù)新華社
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兩國(guó)資公司停牌國(guó)企重組步伐加速
2月18日晚間，上工申貝宣布因?qū)嶋H控制人浦東國(guó)資委籌劃與公司相關(guān)的重大事項(xiàng)，自18日起停牌。當(dāng)天午后停牌的國(guó)藥股份也表示，停牌因?qū)嶋H控制人國(guó)藥集團(tuán)正在籌劃重大事項(xiàng)，解決涉及公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
從去年底以來(lái)，國(guó)企重組步伐出現(xiàn)了加速跡象。8家央企兩兩整合，央企數(shù)量隨之降至106家。多個(gè)省市的地方兩會(huì)紛紛把國(guó)企改革做為今年工作重點(diǎn)，具體實(shí)施意見(jiàn)有望密集出臺(tái)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，集團(tuán)資產(chǎn)證券化率偏低、存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、有資產(chǎn)注入承諾需要履行等類型的國(guó)資上市公司獲機(jī)構(gòu)看好。
中金公司在研報(bào)中表示，在前期市場(chǎng)下跌之后，市場(chǎng)情緒在逐步穩(wěn)定之中，預(yù)計(jì)國(guó)企改革有望成為市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域。國(guó)資證券化與整合重組將是兩大趨勢(shì)，所涉及的資產(chǎn)規(guī)模可能達(dá)到百萬(wàn)億規(guī)模。宗文
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